近日,上海市首例非上市公司股票场外交易案审结,原告方因购买的股票系非法发行、转让,因而这些股票的相应权利无法得到保障,蒙受了巨额经济损失。此案例再一次...">

场外买卖非上市公司股票 不受法律保护

时间:2009-04-29   信息来源:  网络
场外买卖非上市公司股票 不受法律保护1500||this.width==0) this.width=500;" border="0">

近日,上海市首例非上市公司股票场外交易案审结,原告方因购买的股票系非法发行、转让,因而这些股票的相应权利无法得到保障,蒙受了巨额经济损失。此案例再一次提醒广大投资者,证券投资须谨慎,切勿盲目追求所谓“高回报”、“高红利”而投资那些不符合法律规定的金融投资产品。

案 情

陈先生于2003年先后以每股3.85元的价格向上海市一家中介公司购得上海飞跃股份公司的股票4万股,加上所支付的佣金共计人民币15.6万余元。然而,直至2007年,飞跃公司对陈先生的股东地位和权利一直不予承认,陈先生遂诉至法院,要求飞跃公司确认自己的股东地位并支付应付红利等。

  法院经审理查明,飞跃公司是1996年9月登记设立的一家非上市股份有限公司,其出资人之一北宏公司于2003年与一个叫李红的人签订了股权转让协议,约定北宏公司将持有的525万股飞跃公司的股份以每股1元的价格转让给李红。然而,李红在未付清协议约定的首期105万元股权转让款的情况下,违反约定,通过三家中介机构将所持有的法人股股票对外高价出售。陈先生即是于2003年12月向中介机构之一——上海鸣赛咨询公司以每股3.85元的价格,购得李红委托该中介出售的飞跃公司股票的股民之一。

  法院审理认为,飞跃公司的股东北宏公司将其持有的股份协议转让给个人,没有依法报经证券监管部门核准,也没有在指定的证券交易场所进行,违反了公司法和证券法的禁止性规定,属非法转让股票行为。李红利用受让北宏公司股权的名义,取得了飞跃公司的股票,北宏公司与李红个人之间签订的股权转让协议为无效协议。据此,法院认定原告陈先生取得的股票不具有合法性,遂依法驳回陈先生的诉讼请求。

提 醒

股份有限公司股东持有的股份可依法转让,向社会公众发行股票须经证券监管部门核准,且必须在国家允许的交易场所内进行买卖交易。某些股份公司存在未经有关部门依法核准,擅自变相公开发行股票的行为,违反证券法关于证券发行的规定,干扰了正常的经济金融秩序,损害了投资者的合法权益,也给不法分子进行违法活动以可乘之机。

  虽然目前涉及非上市股份公司的股票交易纠纷案件并不多见,但股票场外交易的现象早已存在。此类案件波及面广,社会影响大,且可能涉及违法犯罪行为。望广大股民从维护自身合法权益的角度出发,对于非经批准擅自发行的股票和场外交易行为,谨慎购买和参与,避免因财产交易行为得不到法律保护而受损。

打开微信,点击底部的“发现”,使用 “扫一扫” 即可将网页分享到我的朋友圈。